国际金融视野下专利资产证券化的法律问题研究

【专业类别】：专利

【文献性质】：学位论文

【作　　者】：孙吟

【出版时间】：2014年01月01日

【指导老师】：谈李荣

【导师职称】：教授

【论文级别】：硕士论文

【作者单位】：西南财经大学

【摘要】正确使用资产证券化这种金融方式不仅可以提升金融资产的流动性,得以获得更多的融资机会,而且能够吸引更多的投资者,达到将社会分散的资本引向所需的领域的趋势。当今国际形势,是现代社会在经济发展领域不断地研究和探索寻找提升经济发展的新路径,我国也开启了从国家层面实施知识产权战略的局面,但也面临着美国金融危机的挑战与前车之鉴。美国和其他发达国家早先开始得益于资产证券化,主要是通过结构安排,资产转移,信用增级,风险隔离等手段,将流动性较差但是能在未来时间产生稳定的现金流的资产转化为可以在金融市场上流动的证券,这种结构化的融资途径,是上个世纪以来全球金融领域发展最迅速的金融创新。虽然我国专利交易市场经历了多年的发展,目前已经基本具备了专利技术市场体系,然而却缺少专利交易的平台,股票交易模式单一,相关的配合服务保障机制也有很大的缺失,这样的情况其实大大限制了专利交易的顺利进行以及灵活运用专利资产证券化的益处。当我们仍在片面强调创新的技术和研究开发要靠企业自己去开拓的时候,发达国家的大公司已经采取了开放式的金融融资方式,不局限于自身的研发,而是鼓励和推动企业从外部获得专利。当我们还在为DVD行业和企业扼腕叹息之时,美国的专利经营企业已采取了全新的专利战略。当我们还在鼓励并资助专利申请的时候,全球由于专利的数量大量增加,专利丛林现象和专利流氓等等阻碍创新和应用的问题都已逐渐显露并且层出不穷。一切都以超出当下人们想象的速度在飞速发展,关于创新的方法也应该从以前的封闭式创新走向开放的业务运作,企业经营模式也需要从过去封闭式经营转变为开放式的经营模式,专利管理方式也有待从以往分散的管理转向集中式的经营管理。所以当下对于专利的研究也不应该仅仅局限在对于制度应用自身的规范性分析范畴,研究如何能够更加有效地提高和运用各种制度的能力,这种时候则显得非常必要。技术创新与制度创新的关系是互为因果,相互推动的,不可割裂。专利的研究放到更广阔的国际金融视野下来看,专注专利制度的创新,采用更高的制度能力,能够达到保护和促进技术创新的走势。本篇论文就从资产证券化的资产重组,风险隔离,信用增级三大原理入手,具体分析专利资产证券化的法律实质和法律制度对应,再从理论到实践,分析研究发达国家已经实施的具有代表性的专利资产证券化案例,比如美国IPXI公司通过非独家许可的方式先把准备交易的专利量化为单位许可权,以专利许可使用权为标的进行权益性融资的新型路径,关注最新的实践进展,引入可借鉴的突破点,最后再回到我国在现行的法律框架内分析解决问题,提出对我国专利资产证券化法律问题完善的构想。

【目录】

0绪论
0.1选题背景和研究意义
0.2国内外文献综述
0.3研究思路和主要内容
0.4.新之处与不足之处
1.专利资产证券化的法理分析
1.1专利资产证券化的动因和优势
1.2专利资产证券化之基本交易结构
1.3专利资产证券化的三大原理
1.3.1资产重组原理
1.3.2风险隔离原理
1.3.3信用增级原理
1.4专利资产证券化的法律分析
2.专利资产证券化之资产重组
2.1专利资产证券化的基本资产一般特征
2.2可证券化的专利基本资产
2.2.1应收账款
2.2.2专利许可费
2.2.3专利权诉讼赔偿金
2.3专利池的构建与反垄断
2.3.1专利资产组合——专利池的构建
2.3.2专利保护与反垄断的对立统一
3.专利资产证券化之风险隔离
3.1专利资产的转移对象:SPV
3.1.1基础资产的转让方式
3.2特殊目的机构SPV
3.3特定目的机构SPV的组织形式
3.4特定目的机构SPV破产风险隔离的可能障碍
4.国际专利资产证券化的实践案例分析
4.1美国耶鲁大学ZERIT药品专利证券化案
4.2 美国 Royalty Phama 案
4.3日本专利资产证券化Scalar案
4.4美国IPXI公司创设单位许可权利ULR
5.国际金融视野下我国发展专利资产证券化的构想
5.1我国专利资产证券化的现有法律基础和政策支持
5.2我国专利资产证券化的法律缺失和立法建议
5.2.1基础资产的法律界定
5.2.2我国资产转移的法律规制
5.2.3对特定目的机构的监管
5.2.4信用评级机构的完善
5.2.5专利信息管理制度的完善
参考文献
致谢

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